Mit der Übernahme des britischen Softwareanbieters 1E für 720 Millionen US-Dollar startet TeamViewer in eine neue Dimension des intelligenten Endpoint Managements und Digital Workplace Managements. Die Transaktion markiert die bislang größte Akquisition des Göppinger Unternehmens und eröffnet TeamViewer Zugang zu einem schnell wachsenden Multi-Milliarden-Dollar-Markt. Der Abschluss der Übernahme wird nach behördlicher Genehmigung für Anfang 2025 erwartet.
Übernahme im Überblick
TeamViewer erwirbt 1E von Carlyle Europe Technology Partners, einem Teil der globalen Investmentfirma Carlyle. Die Unternehmensbewertung von 1E basiert auf einer „cash and debt free“-Basis und wird vollständig durch bestehende Kreditlinien und neue Finanzierungsinstrumente finanziert. Der erwartete Pro-forma-Nettoverschuldungsgrad nach Abschluss der Transaktion liegt bei etwa 3,3x des bereinigten EBITDA. TeamViewer plant, diesen bis 2026 auf unter 2,0x zu senken.
1E: Ein führender Anbieter im Digital Workplace Management
1E, mit Sitz in London und etwa 300 Mitarbeitern, hat sich als führender Anbieter von Digital-Employee-Experience-(DEX)-Software etabliert. Das Unternehmen bietet Lösungen zur Echtzeitüberwachung und -optimierung von IT-Landschaften, die Probleme proaktiv erkennen und beheben können. Mit einem Annual Recurring Revenue (ARR) von 77 Millionen US-Dollar (Stand: September 2024), von denen über 99 % aus dem Geschäft mit Enterprise-Kunden stammen, verzeichnet 1E ein zweistelliges profitables Umsatzwachstum. Zu den Kunden zählen renommierte Namen wie HP, Roche, Nike und das US Department of Veteran Affairs.
Strategische Vorteile der Übernahme
- Förderung von Innovation und KI-Entwicklung
Die Integration der DEX-Software von 1E mit den Fernwartungslösungen von TeamViewer ermöglicht proaktives IT-Management und autonomes Endpoint Management. Dies stellt TeamViewer optimal für Innovationen im Bereich KI-gestützte Lösungen auf. - Erweiterung des Marktpotenzials
Mit dem Eintritt in den DEX-Markt, der voraussichtlich zweistellig wachsen wird, erweitert TeamViewer sein adressierbares Marktvolumen erheblich. Darüber hinaus können die DEX-Lösungen künftig auch in Produktionsumgebungen (Operational Technology, OT) eingesetzt werden. - Beschleunigtes Wachstum im Enterprise-Segment
TeamViewer stärkt seine Position bei Enterprise-Kunden, darunter globale Player wie Airbus, Coca-Cola und Ford. Gleichzeitig öffnet die Übernahme neue Türen bei bestehenden 1E-Kunden wie Roche und Nike. - Globale Expansion und Umsatzsynergien
Die USA, bereits der größte Markt für beide Unternehmen, werden weiter gestärkt. Zudem eröffnet die Akquisition Möglichkeiten zur Einführung der DEX-Lösungen in EMEA und APAC.
Neues Führungsteam für weiteres Wachstum
Mark Banfield, CEO von 1E, wird Chief Commercial Officer und Mitglied des Vorstands von TeamViewer. Gemeinsam mit Stephen Tarleton, künftig Chief Marketing Officer, und Mei Dent, deren Vertrag als Chief Product and Technology Officer verlängert wurde, wird das Führungsteam die Integration und zukünftige Strategie vorantreiben. Oliver Steil, CEO von TeamViewer, kommentiert: „Die Übernahme von 1E ist ein Meilenstein in unserer Unternehmensgeschichte. Mit der Integration setzen wir neue Maßstäbe im Digital Workplace Management und bieten unseren Kunden eine umfassende, zukunftsorientierte Lösung.“
Chancen und Herausforderungen
Chancen:
- Stärkung der Marktposition: Zugang zu einem rasant wachsenden DEX-Markt.
- Technologische Synergien: Kombination von DEX und Remote-Connectivity-Lösungen schafft Wettbewerbsvorteile.
- Erweiterung der Kundenbasis: Zugang zu globalen Enterprise-Kunden und SMB-Kunden.
Herausforderungen:
- Integration: Reibungslose Zusammenführung von Produkten und Teams.
- Verschuldungsgrad: Reduktion des Nettoverschuldungsgrads auf unter 2,0x bis 2026 erfordert Disziplin in der Kapitalallokation.
Fazit: Ein mutiger Schritt in die Zukunft
Die Übernahme von 1E ist ein strategischer Coup für TeamViewer. Sie stärkt die Innovationskraft des Unternehmens, erweitert das Marktpotenzial und beschleunigt das Wachstum im Enterprise-Segment. Mit einem erweiterten Produktportfolio und einem gestärkten Führungsteam ist TeamViewer gut aufgestellt, um von den strukturellen Trends im Digital Workplace Management zu profitieren. Für Investoren bleibt die Aktie angesichts des Wachstumspotenzials und der strategischen Weichenstellungen ein spannender Kandidat.
