Die PATRIZIA Immobilien AG (ISIN: DE000PAT1AG3) hat am 19. Dezember 2017 eine Vereinbarung getroffen
Rockspring Property Investment Managers LLP („Rockspring“), einen unabhängigen und eigentümergeführten Investment Manager mit europäischen Assets under Management (AuM) von 7,0 Mrd. Euro, zu übernehmen.
Die Investoren von PATRIZIA und Rockspring werden durch die Transaktion vom Zugang zu einer stärkeren Plattform mit lokalen Marktexperten profitieren, die einen noch breiteren Zugang zu Märkten und Produkten bietet. Gleichzeitig wird PATRIZIA ihre unabhängige Marktposition in den europäischen Kernmärkten deutlich stärken. Durch die komplementäre globale Investorenbasis von Rockspring wird PATRIZIA seine Investment Management und Fundraising Aktivitäten deutlich ausbauen können.
Experte für Fondsmanagement
Das in London ansässige Unternehmen blickt, wie auch PATRIZIA, auf mehr als 30 Jahre Erfahrung zurück und verfügt mittlerweile über mehr als 120 institutionelle Investoren in 20 Ländern. Als Experte für Fondsmanagement betreut das Unternehmen mit 110 Mitarbeitern an sieben Standorten in Europa Immobilieninvestments vorwiegend in den Bereichen Büro und Einzelhandel. Das Immobilienvermögen befindet sich vor allem in Großbritannien und Irland (35 Prozent), Deutschland (34 Prozent), Frankreich (13 Prozent) sowie in Kontinentaleuropa (19 Prozent). Mehr als 75 Prozent der Erträge von Rockspring stammen aus wiederkehrenden Asset Management Gebühren, während das Unternehmen eine kostenoptimierte Plattform betreibt.
Rockspring bietet PATRIZIA eine komplementäre Fundraising-Struktur. So kommen 31 Prozent der institutionellen Investoren aus Großbritannien, 27 Prozent stammen aus der Region Asien-Pazifik, 5 Prozent aus Nordamerika, die übrigen 37 Prozent sind aus Kontinentaleuropa. Die Mehrheit der von PATRIZIA betreuten Investoren ist hingegen in Deutschland beheimatet. Rund 80 Prozent der Rockspring-Investoren sind Pensionsfonds. Darüber hinaus zählen auch Versicherungsgesellschaften und andere institutionelle Investoren zu den Kunden.
Nach der Übernahme des Investmentmanagers TRIUVA und des globalen Dachfondsanbieters Sparinvest Property Investors (SPI) im vierten Quartal 2017 erhöht sich das verwaltete Immobilienvermögen mit der Akquisition von Rockspring auf rund 40 Mrd. Euro. PATRIZIA stärkt damit ihre Position als einer der führenden unabhängigen Immobilien-Investmentmanager in Europa. Darüber hinaus verbreitert PATRIZIA die eigene Produktpalette, und ermöglicht institutionellen und privaten Investoren, in neue Märkte, Asset-Klassen und Risikoprofile zu investieren. PATRIZIA erwartet Umsatzsynergien durch Cross-Selling und Fundraising. Aufgrund der komplementären Natur der Transaktion, erwartet PATRIZIA eine schnelle Integration in die Gruppe.
Vertraulichkeit über die Höhe des Kaufpreises vereinbart
Im Zuge der Verhandlungen, die sich über die letzten Monate erstreckten, haben beide Parteien Vertraulichkeit über die Höhe des Kaufpreises vereinbart, der teilweise in PATRIZIA Aktien beglichen werden soll und damit für eine Interessensübereinstimmung des Managements von Rockspring und den Stakeholdern von PATRIZIA sorgt. Nach den Übernahmen von SPI, TRIVUA und Rockspring, wird PATRIZIA über liquide Mittel von etwa 450 Mio. Euro verfügen.
Einzelheiten zu den positiven finanziellen Aspekten der Übernahme wird PATRIZIA mit der Veröffentlichung der Jahresbilanz 2017 im ersten Quartal 2018 bekanntgeben. Der Abschluss der Transaktion wird spätestens für das Ende des ersten Quartals 2018 erwartet. PATRIZIA erwartet, dass die Transaktion bereits im ersten Jahr des Abschlusses gewinnerhöhend sein wird und exklusive zukünftiger Synergien (auf stand-alone Basis) einen hohen einstelligen Euro Millionenbetrag zu PATRIZIA’s EBIT beisteuern wird.
Der Abschluss der Transaktion steht unter den üblichen Vorbehalten sowie aufsichtsrechtlicher Freigaben in Großbritannien, Deutschland und Polen.
Aktuell (19.12.2017 / 15:01 Uhr) notieren die Aktien der PATRIZIA Immobilien AG im Xetra-Handel mit einem Plus von +0,59 EUR (+3,10 %) bei 19,77 EUR.
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