Aufgrund des stetigen Portfoliowachstums der Deutsche Industrie REIT-AG (ISIN: DE000A2G9LL1) haben sich die Mieterlöse in den neun Monaten um 26% von 29,7 Mio. EUR auf 37,3 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreszeitraum erhöht. Das Vermietungsergebnis stieg ebenfalls an um 21% von 23,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 28,8 Mio. EUR zu Q3/9M 2020/2021.
Analog dazu stieg der FFO (Funds from Operations) als Kennzahl der operativen Tätigkeit um 18% auf Q3/9M 2020/2021 24,4 Mio. EUR (0,76 EUR je Aktie). Im Vergleichszeitraum des vergangenen Geschäftsjahres betrug der FFO Q3/9M 2019/2020 18,3 Mio. EUR (0,64 EUR je Aktie).
Wert des Immobilienportfolios steigt um 15,1%
Im Rahmen der turnusgemäßen Immobilienbewertung zum 30. Juni 2021 wurde das Immobilienportfolio um 98,8 Mio. EUR bzw. 15,1% aufgewertet. Unter Berücksichtigung von Kaufpreisen, Anschaffungsnebenkosten, nachträglichen Herstellungskosten (Capex) und Erbbaurechtseffekten hat sich ein gebuchtes Bewertungsergebnis i.H.v. TEUR 87.011,6 ergeben. Der Bewertungsanstieg bei den Erstbewertungen resultiert aus der günstigen Neuakquisition von Objekten von ca. 20% unter dem Marktwert. Bei den Folgebewertungen gab es mehrere Einflussfaktoren, welche sich positiv auswirkten wie konkrete Kaufangebote, Vermietungsaktivitäten, Renditekompression und Capexmaßnahmen. Für einige der Folgebewertungsobjekte wirkten sich weiterhin steigenden Marktmieten und verkürzte Leerstandsdauern positiv in der Bewertung aus. Wertschaffende Assetmanagement-Maßnahmen sowie eine generell gestiegene Marktnachfrage im Light Industrial Segment trugen ebenfalls zum guten Bewertungsergebnis bei.
Per Stichtag 30.06.2021 ist das Portfolio mit einer Rendite in Höhe von 7,3% bzw. dem 13,7-fachen der annualisierten Jahresnettokaltmiete bewertet worden. Die Bewertung wurde von einem externen unabhängigen Gutachterteam erstellt.
Immobilienportfolio auf 775,3 Mio. EUR gewachsen
Das am 30.06.2021 bilanzierte Immobilienportfolio der DIR umfasst nunmehr 84 Light Industrial Objekte mit einem Bilanzwert von rund 775,3 Mio. EUR (30.09.2020 585,8 Mio. EUR). Die Gesellschaft setzt ihr kontinuierliches Portfoliowachstum weiter um und hat fünf weitere Liegenschaften akquiriert, bei denen der Besitzübergang nach dem Bilanzierungsstichtag erfolgte bzw. erfolgen wird.
Pro forma umfasst das Portfolio unter Berücksichtigung aller bereits beurkundeten Objekte 89 Immobilien mit einer Gewerbefläche von 1,6 Million m², einer annualisierten Gesamtmiete von ca. 58,8 Mio. EUR und einem Portfoliowert von rund 789,4 Mio. EUR.
Die Gesellschaft prüft weiterhin konkrete Ankaufsobjekte und erwartet weitere Akquisitionen.
EPRA NAV erhöht sich auf 14,95 EUR je Aktie / Net-LTV liegt bei 41,4%
Durch das angestiegene Periodenergebnis und trotz Dividendenausschüttung von 0,24 EUR je Aktie hat sich der EPRA NAV zum 30. Juni 2021 deutlich auf 14,95 EUR erhöht (30.09.2020: 11,74 EUR je Aktie), was einer Steigerung von 27% entspricht. Der Net-LTV liegt per Stichtag bei 41,4% (30.09.2020: 37,1%) und bietet damit weiterhin genügend Spielraum für weitere Kreditaufnahmen bis zur Zielgröße von ca. 50%.
Positiver Ausblick auf das verbleibende Geschäftsjahr 2020/2021 und Ergebnisprognose
Aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung in Q3/9M 2020/2021 sowie den erst kürzlich erfolgten Nutzen- und Lastenübergängen größerer Immobilien und den nur sehr geringen Auswirkungen durch die Coronakrise, werden sich weitere Erlöszuwächse im vierten Geschäftsquartal ergeben. Deshalb bestätigt der Vorstand seine Prognose und erwartet einen FFO zwischen 32 Mio. EUR und 34 Mio. EUR für das Geschäftsjahr 2020/2021. Des Weiteren bestätigt der Vorstand seine Prognose, eine FFO Run Rate (annualisierter FFO ohne Periodenabgrenzungseffekte) zum 30. September 2021 zwischen 38 Mio. EUR und 40 Mio. EUR zu erzielen.
