Mutares … und Übernahme Nummer 11. im 11. Monat. Aber der hat gerade erst angefangen… More to come?

Mutares hat bisher in 2023 operativ ein beachtliches Tempo vorgelegt. Bis heute Morgen 7:59 Uhr waren 6 Exits, 10 Übernahmen, eine „in Verhandlung“ („NANIA“), Strukturierung von zwei neuen „Konzernen“ durch Zusammenführung von 2 bzw. 3 Beteiligungen und eine Anleihe Refinanzierung und Aufstockung bekannt.Und dazu eine neue Dividendenpolitik verkündet, die zukünftig eine „Basisdividende“ von 2,00 EUR vorsieht, bisher lag man bei 1,00 EUR plus x. Jetzt soll „in sehr erfolgreichen Jahren“ eine „Bonusdividende“ hinzukommen.Seit dem Capital Markets Day der Münchener Carve-Out-Spezialisten setzte sich die Serie von Transaktionen fort – „eine Transaktion pro Monat“ in 2023 scheint Programm. Wobei die Chancen hoch erscheinen, dass man am Ende des Jahres auf mehr als 12 Übernahmen kommen könnte. Auf jeden Fall gab es heute Morgen die Meldung zu Nummer 11:

High Precision Components Witten GmbH – ergänzt Mutares‘ KICO & ISH – Automotive-Konzernverbund

Mit 200 Mitarbeitern soll die High Precision Components Witten GmbH, erworben von der Westebbe Verwaltungs GmbH und Peter Flaschel, dem Firmenverbund KICO & ISH angeschlossen werden. Man könnte sagen perfect-fit. Das 2015 gegründete Unternehmen High Precision Components, dessen Wurzeln bis ins Jahr 1901 zurückreichen, hat seinen Sitz in Witten und stellt Präzisionskomponenten für Erstausrüster herstellen, darunter Scharniere, Schließsysteme und Karosseriemodule.

Wochenrückblick KW44 – Bullen zurück? Dauerhaft? Aktien-News diese Woche Plug Power, Mutares, Smartbroker, SMT Scharf, Nikola, MorphoSys, Secunet, Siemens Energy, Helma, CLIQ Digital, …

Nikola hat nur noch eine Chance: Erfolg der im Verkauf befindlichen FCEV. Bestellungen im Q3 mit 77 FCEV und 47 BEV lassen noch viel Luft.

Plug Power Aktie braucht gute Nachrichten – gerade nach den Kursverläufen der letzten Wochen. Nicht nur am 9.11. muss es passen. Was? Alles. Konkret.

Immobilienwerte wie die Deutsche Wohnen haben sich zuletzt deutlich von den Tiefs erholen können – FED lässt grüssen. Und die Zahlen? Besser..

HELMA Eigenheimbau Aktie desaströs. Jetzt könnten sogar ala Leoni gemäss StaRUG die Aktionäre komplett „rausgekegelt“ werden. Zu null.

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Heben von Synergien – Produktion und Vertrieb. Mutares Konzept umgesetzt.

Mutares formiert eine Zulieferergruppe, um sich in einem verändernden Marktumfeld in der Automobilzulieferung zu positionieren. Es gehe darum die KICO GmbH und die Innomotive Systems Hainichen GmbH (ISH) gemeinsam mit der High Precision Components Witten GmbH nachhaltig und zukunftssicher zu positionieren. Die strategische Allianz verspreche durch Konzentration auf die Weiterentwicklung der Fachkenntnisse im Bereich Scharniere und Schließsysteme, die Chance eine führende Position in diesem Bereich zu erreichen.

Mark Friedrich, CFO von Mutares, kommentiert: „Wir freuen uns sehr, unsere elfte Akquisition im Jahr 2023 bekannt geben zu können. Mit dieser Transaktion unterstreichen wir unsere Erfahrung im Segment Automotive & Mobility für Präzisionskomponenten für Tier-1-Hersteller. Ich bin sehr zuversichtlich, dass die High Precision Components Witten GmbH in ihren Kernkompetenzen weiterentwickelt werden kann und dabei wertvolle Synergien realisiert und den Wettbewerbsvorteil stärkt.“

Einiges noch möglich in 2023 bei Mutares. Auch auf der EXIT-Seite.

Gäbe noch einige potenzielle weitere Exits für das Geschäftsjahr. Wenn man sich die „Reifegrade“ der Beteiligungen anschaut, wie sie mit Stand 30.06.2023 vom Unternehmen eingestuft werden.

Dieses Jahr zeigte Mutares an allen Fronten Fortschritte: Finanzierung, Exit’s, Übernahmen, operative Verbesserungen bei den Beteiligungsunternehmen.

Nach einem Exit am 5.01.2023 – „verkauft zu mehr als dem 7-10-fachen ROIC“, einem zweiten Exit wenig später, dem im Februar angekündigten, gestern als Nummer 10/2023 vollzogenen, Zukauf von 200 Mio Umsatz, die von 1.200 Mitarbeitern im Bereich “ Herstellung von Stahlteilen“(Walor) erwirtschaftet werden, und dem Abschluss von 2 Übernahmen, die bereits in 2022 angekündigt worden waren, meldete man wenig später den dritten Exit – FDT Flachdach. Und dann am 3. März den 4. Exit im noch jungen Jahr – mit der Ganter – Construction. Dazu die Übernahme der BEW.

Dann der bisher grösste Exit, der die Performancedividende, die als Möglichkeit bei Exits bis zur HV angekündigt worden war, nun in Höhe von 0,75 EUR je Aktie finanzieren konnte. Und am 24.06. meldete man die Übernahme Nummer 2 in Portugal: Privatisierung eines Konzerns mit mehr als 2.000 Mitarbeitern -Expertise im Bereich der Energiewende. Dazu kommt als Übernahme Nummer 3 die Emmi Tochter in Norddeutschland mit rund 100 Mio EUR Umsatz – gemeldet am 6.07. Und ein finnischer Gebäudesanierer mit 40 Mio EUR Umsatz und 40 Niederlassungen.

Dazu die SELZER Gruppe. Und dann Übernahme Nummer 6 – drei Schmiedewerke mit 600 Mitarbeitern und 220 Mio EUR Jahresumsatz. Zuletzt der Exit Nummer 6 mit SABO – unter Erreichung der Zielrenditevorgaben. Und Übernahme Nummer 7 mit 400 Mio EUR Jahresumsatz. Und dann mit 300 weiteren Mitarbeitern Einstieg in den Systembau letzte Woche die Übernahme Nummer 8. Dazu kamen letzte Woche nummer 9 und 10 – Walor, lange angekündigt und eine Add-on.

Mutares legt ein wirklich beeindruckendes Tempo vor. Solange die Managementkapazitäten bei den Münchenern ausreichen, scheint aktuell die Zeit der „notleidenden“ Übernahmen für Mutares die Basis für die ehrgeizigen Ziele legen zu können. Bisher scheint man bei der Auswahl der Übernahmeobjekte ein gutes Händchen zu beweisen – Komplettausfälle in den letzten Jahren Fehlanzeige. Entsprechenden Optimismus drückt auch der Chart der Mutares Aktie aus. Und gestern auf dem Capital Markets Day gab es grosse Ziele zu verkünden: Grosse Ambitionen mit einem neuen mittelfristigen Konzernumsatzziel für 2028 von 10,0 Mrd EUR und 200 Mio EUR Ergebnisziel für die Mutares-Holding bis dann. Beflügelt durch die aktuelle Transaktionsdynamik und durch die bereits veranlasste Expansion nach China und in die USA mit einem neuen Office ab 2024 fühlt man sich dazu mehr als in der Lage.

Mutares am Ziel? Chart: Mutares SE & Co. KGaA | Powered by GOYAX.de