Mensch und Maschine Aktien – der Platow Brief mag die Aktie seit längerem. Und Platow bleibt bei seiner Einschätzung – weiter kaufen. Mensch und Maschine (ISIN: DE0006580806) liefert seit langem immer neue Rekordergebnisse, dazu ein offensichtlich erfolgreicher Generationswechsel. Hier die aktuelle Einschätzung der Aktie vom Platow Brief:
MuM hat Kosten im Griff
Mensch und Maschine hat das traditionell etwas schwächere Q2 mit einem sehr ordentlichen Ergebnis abgeschlossen.
Zwar stieg der Umsatz nur um 0,2% auf 71,3 Mio. Euro, beim Rohertrag (+7,3% auf 41,0 Mio. Euro) und vor allem beim EBIT (+13% auf 10,5 Mio. Euro) fielen die Wachstumsraten aber gewohnt hoch aus. Mit diesen Zahlen belegt der Spezialist für Prozess-Digitalisierung erneut, dass er durch seine flexible Kostensteuerung in der Lage ist, auch bei geringem Wachstum attraktive Gewinnmargen zu generieren.
UND GEFALLEN IHNEN DIE KLAREN AUSSAGEN UNSERES GASTBEITRAGES AUS DEM AKTUELLEN PLATOW BRIEF? Wir werden Ihnen regelmässig jeweils eine Leseprobe aus der aktuellen Ausgabe präsentieren und wenn es ihnen gefällt:
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Gründer und Chairman Adi Drotleff zeigte sich bei der Telefon-PK zuversichtlich, auch in den kommenden Quartalen den Rohertrag stärker als die Kosten steigern zu können. Beim Gewinn je Aktie werde zum Jahresende hin höchstwahrscheinlich „die obere Hälfte“ der Zielspanne (1,64 bis 1,81 Euro) erreicht werden. Der Konsens rechnet mit einem EPS von 1,74 Euro. 2024 soll es dann auf ca. 2,00/2,10 Euro hochgehen. Daraus errechnet sich ein KGV von 25/26. Das ist gerade mit Blick auf die zu erwartenden Margensteigerungen attraktiv. tk
