HELMA Eigenheimbau publity Deutsche Konsum REIT – drei Immobiliengesellschaften. Drei „musts“ im Programm des Eigenkapitalforums in Frankfurt. publity’s CEO Frank Schneider verdient dafür Respekt, sich den Zuhörern gestellt zu haben. GORE, PREOS und die eigene Anleihe, deren Restrukturierung erstmal vor Gericht gescheitert ist – offene Wunden. Offen angesprochen, erkennbar unter Druck, erkennbar nicht alle Antworten habend. Danach wäre HELMA Eigenheimbau an der Reihe gewesen, Raunen unter den Wartenden „Gestern haben die schon die1to1’s abgesagt, wer weiss, ob die sich trauen?“ Nach gewisser Unruhe dann die Feststellung, dass kein Vertreter der HELMA Eigenheimbau vor Ort sei und der Vortrag entfalle. Schwaches Bild – symptomatisch für den Unternehmenszustand.
SFC Energy’s CEO Dr. Podesser präsentiert auf dem EKF2023 die neue Mitelfristplanung 2028. Mit 30% organischem Wachstum will er zum Ziel.
Enapter sehe steigende Nachfrage für seine AEM-Elektrolyseure. CFO sieht Vorteile gegenüber Wettbewerb. .Aktienkurs? Anderes Thema.
SMA Solar: Drei Prognoseerhöhungen, Kapazitätsverdopplung ab 2025 in Betrieb. CFO Barbara Gregor liefert auf EKF2023 Argumente für Aktie.
Nach dem Mittag dann die Deutsche Konsum REIT – seit den Neunmonatszahlen mit den drei Problemen Abwertung, REIT-Status, Darlehenswertberichtigung(an den Hauptaktionär gewährt, in der Brenne.) Verspäteter Referent. „Wenn jetzt wieder einer aus der Immobilienbranche nicht kommt…“ – Kommentar aus dem Kreis der Wartenden. Und dann erscheint von der Deutsche Konsum REIT im vollbesetzten Raum „New York“ des Steigenberger Flughafenhotels – NIEMAND. Schwer nachvollziehbar. Info nach 10 Minuten Wartezeit „krankheitsbedingt“ – mag so sein. Der Eindruck auf jeden Fall nicht gut.
HELMA publity Deutsche Konsum REIT – Nichterscheinen steigert das schlechte Bauchgefühl. Insolvenz ante portas? Oder Enteignung der Aktionäre durch STaRUG?
Letzter Stand zur HELMA datiert auf den 31.10.2023 – Verhandlungen mit Banken zur Re- Finanzierung wurden und werden geführt – seit Monaten kannte der Aktienkurs nur den Weg nach Süden. Und doch könnte das wirklich dicke Ende für die sowieso schon stark gebeutelten Aktionäre noch bevorstehen. Eher kryptisch, in einem Nebensatz der damaligen Unternehmensmeldung versteckt, findet sich der Hinweis, dass die Aktionäre – schlimmstenfalls – ohne Entschädigung draussen sein könnten. So wie es den Aktionären der Leoni bereits passiert ist. Wie geht das? „ Gegebenenfalls werden hierbei auch Maßnahmen des Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmens für Unternehmen Anwendung finden. “ – sprich Rien ne vas plus für Helma Eigenheimbau Aktionäre möglich.
Oder wie es in der aktuellen Meldung heisst: „Die HELMA Eigenheimbau AG befindet sich nach wie vor in konstruktiven Gesprächen mit ihren Finanzierungspartnern und arbeitet gemeinsam mit diesen an einer Umsetzung der finanziellen Restrukturierung des Unternehmens. Wie am 07. Juli 2023 bereits mitgeteilt, hat HELMA mit den beteiligten Finanzierungspartnern eine Vereinbarung geschlossen, die insbesondere Regelungen zu Tilgungs- und Kündigungsrechten von bestehenden Kreditverbindlichkeiten umfasst. Diese wurde nunmehr bis zum 08. Dezember 2023 prolongiert. HIER ZUM STAND 31.10.2023 im nwm.
Die Botschaft, die das kurzfristige Absagen der Unternehmenspräsentation auf dem EKF23 vermittelt, ist traurig. Alles scheint möglich: vielleicht kurzfristige Einigung mit den Gläubigern, möglicherweise unter Ausnutzung des StaRUG mit entschädigungslosem Herauskegeln der Aktionäre. Oder doch eine Insolvenz. Oder? Viele Fragen, die unbeantwortet bleiben. Aber Kopf-in -den-Sand stecken hilft keinem. Wenn man in guten Zeiten eloquent und enthusiastisch auf einem EKF22 auftreten kann, dann sollte man sich auch stellen, wenn es schwierig aussieht.
HELMA publity Deutsche Konsum REIT – Operativ kämpft man, die Bestandshalter und Beteiligungen GORE und PREOS reissen tiefe Löcher. Vielleicht zu tiefe. Kämpfen angesagt.
Schwieriger Auftritt des CEO’s Frank Schneider. Das war dem CEO anzusehen. Und erkennbar wusste der CEO nicht einzuschätzen, wie es im Konzern weitergeht. Während er für das Geschäft der publity – Immobilien-Management (rund 4 Mrd EUR AuM), Verkaufs- und Kaufunterstützung – natürlich derzeit schwierige Zeiten sieht, was auch die Bilanz schwächt. Aber in Zukunft sieht er hier „seine publity“ überlebensfähig aufgestellt. Die grösseren Probleme liegen in der mehrheitlich gehaltenen PREOS und deren Tochter GORE – ursprünglich als Bestandshalter im Konzern geplant, deren Rolle „überprüft werden muss“ laut Schneider. Zu den Ereignissen vor dem Schneider-Auftritt siehe: „publity, PREOS , GORE, Neon Equity. Wackelt’s im „Verbund“? SdK stürzt sich auf PREOS Anleihe. Und was sonst?“
Probleme sind zahlreich – und Schneider kämpft erkennbar, wenigstens publity zu halten.
Aber welche Rolle der Aufsichtsratsvorsitzende, Hauptaktionär (über NEON AG), ex-CEO und wesentlicher Gläubiger diverser Konzerngesellschaften – Thomas Olek – beim aktuellen Krisenszenario spielt, bleibt offen. Für die relativ stabilen Kurse der publity und NEON Aktie lieferte Schneider eine nachvollziehbare Begründung: relativ geringer Freefloat – publity gut 6%, NEON „fast vollständig in Herrn OPleks Besitz“ – beim Rest bemühte er sich um Schadensbegrenzung: Im Dezember 2025 fällige 100 Mio EUR Anleihe muss sehr wahrscheinlich umstrukturiert werden – erster Versuch scheiterte vor Gericht – offensichtlich reicht die Liquidität für eine Rückführung nicht (Obwohl rund 75% von der NEON gehalten werden, die aus aktienrechtlichen Gründen nicht abstimmunsgberechtigt waren).
HomeToGo setzt auf AI, um in einem umkämpften Markt die Nase vorne zu haben, eine lukrative Nische zu sichern. CFO Schneider auf dem EKF2023
Dazu geriet der CEO etwas ins Schwimmen, wie sich die 200 bis 250 Mio EUR Wertberichtigungsbedarf auf die PREOS Beteiligung und die gehaltenen PREOS-Anleihen (rund 80 Mio EUR) zusammensetzt. Er konnte nicht genau sagen auf welchen Kurs die gehaltenen PREOS Aktien letztendlich abgeschrieben werden sollen. Alles im Fluss, alles strittig – ein CEO der unter Druck steht. Erkennbar. Der selber derzeit nicht alle Antworten kennt, der sich aber den Fragen gestellt hat – wie gesagt Respekt.
Wackelt, ob publity fällt scheint offen, aber zumindest der CEO Schneider sieht Chancen – sei ihm und den freien Aktionären zu wünschen.
HELMA Eigenheimbau publity Deutsche Konsum REIT – „Krankheitsbedingte Absage“, trauriger Auftritt.
Bei der Deutschen Konsum REIT läuft einiges schief – neben den für Immobiliengesellschaften üblichen Problemen, wie Abschreibungen auf den in den letzten Jahren durch Zuschreibungen „gewachsenen“ Immobilienbestand, steigende Zinskosten, Refinanzierungsprobleme fällig werdender Anleihe, kommen bei der Deutsche Konsum REIT hausgemachte Probleme hinzu – die wesentlichen Einfluss auf die Entwicklung der Gesellschaft haben, die sogar im Extremfall zu einer Existenzgefährdung führen könnten. Und das bei einer eigentlich in einem defensiven Segment des Immobilienmarktes tätigen Immobiliengesellschaft. In einem Segment, wo die direkten Wettbewerber zukaufen, steigende Gewinne zeigen: DEFAMA überzeugte zuletzt mit den 9-Monatszahlen und dem grössten Zukauf der Firmengeschichte. Und FCR Immobilien konnte die Refinanzierung einer fällig werdenden Anleihe absichern – durch einen Verkauf und 12 Mio neue Anleihen.
FCR Immobilien, wenigstens rd. 12 Mio EUR statt der erhofften 60 Mio konnten für neue Anleihe gesichert werden. Reicht mit dem Toskana Erlös, um die alte Anleihe zu tilgen.
Evotec Cenit MuM – Auftakt EKF 2023 genutzt? Evotec seit Cyberattacke in einer gewissen Vertrauenskrise, MuM mit Autodeskfragen und Cenit braucht Leute …
Rheinmetall Aktie seit Ukrainekrieg mit starker Performance. Und damit soll es nach Meinung des Platow Briefs noch lange nicht vorbei sein.
Aber Deutsche Konsum REIT droht den REIT-Status zu verlieren – wegen möglicher Fehler des damaligen Managements. Folge steuerliche Belastungen und Rückstellungen über 72,5 Mio EUR. Und ein mittlerweile notleidendes Darlehen an den Hauptaktionär wird erstmal um 55% – Minus 36 Mio EUR abgeschrieben. Obwohl angeblich Sicherungen für die Gesamtdarlehenssumme von 65,7 Mio EUR vorlägen und geprüft würden… DIE GANZE TRAURIGE GESCHICHTE HIER.
Viele Fragen, die man gerne gestellt hätte – aber Deutsche Konsum REIT glänzte durch Abwesenheit – „krankheitsbedingt“
Nicht gerade ein guter Anfang, verlorenes Vertrauen zurückzugewinnen. Und schon symptomatisch, das zwei Referenten heute nicht erschienen sind beim Eigenkapitalforum – und beide aus derselben Branche, beide wackelnd…
