Die HAMBORNER REIT AG (ISIN: DE000A3H2333) hat an die positive Geschäftsentwicklung des vergangenen Jahres angeknüpft und konnte im ersten Quartal 2023 einen Umsatz- und Ergebniszuwachs verzeichnen.
Die Miet- und Pachterlöse beliefen sich auf 22,2 Mio. Euro und lagen damit 6,3 % über dem Niveau der Vorjahresperiode. Die positive Entwicklung wurde insbesondere durch vertraglich festgelegte Mietanpassungen infolge der gestiegenen Inflation (Indexvereinbarungen) positiv beeinflusst. Dabei beliefen sich die hieraus resultierenden Indexierungseffekte (Like-for-like) zum Stichtag 31. März 2023 auf 4,7 %. Unter Berücksichtigung weiterer Effekte, insbesondere eines vorübergehenden Leerstands im Zusammenhang mit der Nachvermietung des Manage-to-Core-Objektes in Mainz, lagen die Mieterlöse (Like-for-like) zum Quartalsende 3,9 % über dem Niveau des Vorjahresstichtags.
Die Funds from Operations (FFO) sind in den ersten drei Monaten um rd. 2,6 Mio. Euro bzw. 23,4 % auf 13,6 Mio. Euro gestiegen. Der FFO je Aktie lag dementsprechend bei 0,17 Euro (Vorjahr: 0,14 Euro). Der Anstieg resultiert neben den erhöhten Mieterlösen im Wesentlichen aus Erträgen im Zusammenhang mit der vorzeitigen Mietvertragsauflösung im Manage-to-Core-Objekt Mainz.
Die Finanzsituation der Gesellschaft ist weiterhin sehr komfortabel. Die REIT-Eigenkapitalquote lag zum 31. März 2023 mit 60,4 % auf konstant hohem Niveau. Der Loan to Value (EPRA-LTV) reduzierte sich gegenüber dem Jahresende 2022 nochmals auf 38,2 %.
HAMBORNER REIT: PORTFOLIOENTWICKLUNG
Im Verlauf des ersten Quartals 2022 haben keine Veränderungen innerhalb des Immobilienbestandes stattgefunden. Der Verkehrswert des Gesamtportfolios hat sich jedoch aufgrund der Unterzeichnung des Verkaufsvertrags für ein Einzelhandelsobjekt in Mosbach geringfügig erhöht. Der vertraglich vereinbarte Verkaufspreis lag um rd. 0,5 Mio. Euro über dem zuletzt festgestellten Verkehrswert des Objekts. Die daraus resultierende Zuschreibung führte zum Quartalsende zu einem geringfügigen Anstieg des Gesamtportfoliovolumens auf 1.609,2 Mio. Euro. Die Immobilie wird voraussichtlich im zweiten Quartal in den Besitz des Käufers übergehen.
Der Nettovermögenswert (NAV) je Aktie lag zum 31. März 2023 mit 12,03 Euro rd. 1,4 % über dem Niveau zum Jahresende 2022 (11,86 Euro).
OPERATIVE GESCHÄFTSENTWICKLUNG
Ungeachtet des weiterhin von zahlreichen Unsicherheiten geprägten gesamtwirtschaftlichen Umfelds konnte die Gesellschaft die positive operative Geschäftsentwicklung des Vorjahres fortsetzen und im ersten Quartal eine Reihe wichtiger Vermietungserfolge erzielen.
In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres wurden Verträge für Mietflächen von rd. 23.200 m² abgeschlossen (Vorjahresquartal: rd. 17.400 m²), wobei ein Anteil von rd. 75 % auf Büroflächen entfiel. Hervorzuheben ist insbesondere die erfolgte vollständige Anschlussvermietung des Manage-to-Core-Objektes in Mainz. Infolge des vorübergehenden umbaubedingten Leerstands der Immobilie erhöhte sich die EPRA-Leerstandsquote des Gesamtportfolios zum 31. März 2023 geringfügig auf 3,3 %. Innerhalb des Kernportfolios (Core), welches derzeit rd. 96 % Immobilienbestandes ausmacht, konnte die EPRA Leerstandsquote hingegen auf 0,9 % reduziert werden.
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Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) blieb mit 6,5 Jahren auf konstant hohem Niveau, wobei die Laufzeit innerhalb des Einzelhandelsportfolios zum 31. März 2023 7,5 Jahre betrug. Infolge der erfolgreichen Vermietungsaktivitäten im Bürobereich stieg die Restlaufzeit innerhalb des Teilportfolios unterjährig auf 5,2 Jahre.
HAMBORNER REIT: AUSBLICK
Aufgrund der weiterhin planmäßigen und positiven Geschäftsentwicklung im ersten Quartal hält die Gesellschaft an ihrer zuletzt veröffentlichten Einschätzung zur Geschäftsentwicklung im weiteren Jahresverlauf fest und erwartet Miet- und Pachterlöse zwischen 88,0 und 89,5 Mio. Euro. Das operative Ergebnis (FFO) wird sich voraussichtlich auf 50,0 bis 52,0 Mio. Euro belaufen, während sich der Nettovermögenswert (NAV) je Aktie zum Jahresende leicht unter dem Niveau des Vorjahres bewegen wird.
DIVIDENDE & HAUPTVERSAMMLUNG
Am 27. April 2023 findet die diesjährige ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft als Präsenzveranstaltung in Mülheim an der Ruhr statt. Vorstand und Aufsichtsrat schlagen die Ausschüttung einer Dividende auf Vorjahresniveau in Höhe von 0,47 Euro je Aktie vor. Unter Berücksichtigung des aktuellen Aktienkurses entspräche dies einer Dividendenrendite von rd. 6,6 %. Die Auszahlung der Dividende wird am 3. Mai 2023 stattfinden.
