Corestate Aktie handelt im Pennystockbereich – Freitag geschlossen mit 0,43 EUR. Tiefststand erreicht und jetzt geht es wieder aufwärts? Immerhin konnte durch Vereinbarungen mit den Anleihegläubigern die erdrückende Verschuldung in Form von Schuldverschreibungen von 535 Mio auf 143 Mio EUR reduziert werden.Dafür wurde ein Teil der Anleihen in neue Aktien „getauscht“ – 81,25% des zu diesem Zweck erhöhten Aktienkapitals gehören nun den Anleihegläubigern, der Rest bleibt den alten Aktionären. Aber besser knapp 20% von einer fortbestehenden Corestate mit Chancen „irgendwann“ wieder operative Erholung zu sehen, als 100% einer insolventen Corestate. Denn dann wäre es für die Aktionäre ein Totalverlust gewesen. Und diese Lösung – besser als das Leoni-Paket, das die Aktionäre „auf Null“ setzte, oder die Quasi-Enteignung der Steinhoff-Aktionäre – soll der mit gestärkter Eigenkapitalbasis auftretenden Corestate einen Neuanfnag ermöglichen.
Anleihegläubiger mit „Fairness“? Corestate war überschuldet, fällige Schulden und wäre andernfalls abgewickelt worden mit wahrscheinlich 0,00 EUR für die Alt-Aktionäre.
Die Nominalbeträge der beiden Schuldverschreibungen aus 2017 und 2018 konnten um rund 78% reduziert und die Laufzeit jeweils bis zum 31. Dezember 2026 verlängert werden. Zudem wurde die bestehende Brückenfinanzierung aus Dezember 2022 bzw. Mai 2023 zuzüglich aufgelaufener Zinsen mit neuen erstrangig besicherten Schuldverschreibungen in Höhe von 37 Mio EUR mit einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2026 abgelöst („New Super Senior Notes“).
Wochenrückblick Aktien KW 34 – wird nichts mehr? Oder nächste Woche wieder 16.000? News von Daimler Truck, Tesla, SFC Energy, Aurelius, avemio, Nel, paragon. tokentus. 2G Energy, USU Software, Nordex, Nikola,…
Frequentis Aktie kein Sicherheitsrisiko. Eher ein Dauerläufer? Auf aktuellem Niveau einen Blick wert. Oder zwei?
Nikola Aktie sowieso im Rückwärtsgang und jetzt kommt Teslas Semitruck immermehr zum Laufen. Oder eher ein Problem für Daimler Truck und Co?
Im Verhältnis zu bilanziellen Vermögenswerten und potenzieller Ertragskraft adäquater Verschuldungsgrad erreicht.
Parallel ist die Ausgabe von rund 132 Mio neuen Aktien auf jetzt insgesamt rund 166,2 Mio ausstehende Aktien vollzogen worden. Davon wurden 113,5 Mio neue Aktien an die Investoren der Schuldverschreibungen („New Super Senior Notes“) ausgegeben. Ein Teil der verbleibenden 18,5 Mio neuen Aktien bildet die Basis für ein Management Incentive Programm, im Rahmen dessen das Management mit 10% künftig am Unternehmen beteiligt sein soll. Die neuen Aktien sollen so bald als möglich zum Handel zugelassen werden, was insbesondere von der noch ausstehenden Bestellung eines Abschlussprüfers abhängt. Im Ergebnis ermöglicht der Abschluss der umfassenden Rekapitalisierung die Schaffung einer deutlich positiven Eigenkapitalbasis für Corestate im niedrigen bis mittleren dreistelligen Millionen-Euro-Bereich (pro forma).
Gab es „werthaltige“ Segmente bei Corestate? Ja, aber…
Die Gruppenstruktur besteht künftig aus einer Holdinggesellschaft und operativen Tochterunternehmen mit Fokus auf das Asset Management, die unternehmerisch eigenständig agieren.
Während bei Adler Group beispielsweise wahrscheinlich auch betrügerische Handlungen zu den Problemen führten, litt Corestate an den häufigen Strategiewechseln, zu hohen „Einkaufspreisen“ von Beteiligungen, häufigem Wechsel der Hauptaktionäre und dem zu hohen Fremdkapitalhebel der Geschäfte. Jetzt auf Null – mit Assets, die Chancen bieten. Und bei einer Erholung des Immobilienmarktes könnte es durchaus positive Überraschungen geben…
home24 Aktie passte für XXXL Lutz zu gut. Mittlerweile oberhalb der 95%-Squeeze-Out-Schwelle. 7,50 EUR Delsitingangebot zugreifen oder?
2G Energy konnte im ersten Halbjahr die Folgen der Lieferengpässe überwinden, steigerte kräftig den Output und schöpft Fantasie aus H2-BHKW.
INTERVIEW. Manz CFO M. Hochleitner im Interview. Dazu klare Worte zur Aktie. Erfolgen. Und Misserfolgen. „Wir überzeugen nicht über den Preis…
