In einem weiterhin herausfordernden gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Umfeld hat die HAMBORNER REIT AG an die positive operative Geschäftsentwicklung des vergangenen Jahres angeknüpft und im ersten Halbjahr 2024 Umsatz- und Ergebniszuwächse verzeichnen können.
Die Miet- und Pachterlöse beliefen sich auf 46,7 Mio. Euro und lagen damit 4,1 % über dem Niveau der Vorjahresperiode. Dabei profitierte die Gesellschaft insbesondere von den Immobilienakquisitionen des Vorjahres sowie weiteren vertraglich festgelegten Mietanpassungen infolge der Inflationsentwicklung (Indexmieterhöhungen). Auf vergleichbarer Basis (Like-for-like) lagen die Mieterlöse in den ersten sechs Monaten um 2,7 % über dem Wert des entsprechenden Vorjahreszeitraums. Beeinflusst durch die Mietsteigerungen erhöhten sich die Funds from Operations (FFO) im ersten Halbjahr 2024 um 0,7 % auf 28,3 Mio. Euro. Der FFO je Aktie belief sich auf 0,35 Euro.
Die Finanzsituation der Gesellschaft verbleibt komfortabel. Die REIT-Eigenkapitalquote lag zum 30. Juni 2024 mit 54,1 % weiterhin auf hohem Niveau. Der Loan to Value (EPRA-LTV) erhöhte sich insbesondere aufgrund der im zweiten Quartal erfolgten Dividendenauszahlung gegenüber dem Jahresende 2023 auf 45,1 %.
PORTFOLIOENTWICKLUNG
Im Verlauf des ersten Halbjahres 2024 haben keine Veränderungen innerhalb des Immobilienbestandes stattgefunden. Das Portfolio setzt sich damit weiterhin aus 67 Büro- und Einzelhandelsobjekten zusammen. Die Gesellschaft hat zum 30. Juni 2024 keine unterjährige portfolioübergreifende Bestandsbewertung durch einen externen Gutachter vornehmen lassen.
Ungeachtet dessen wurden unter anderem auf Grundlage neuer Erkenntnisse aus Verkaufs- und Mietvertragsverhandlungen für insgesamt fünf Büro- und Einzelhandelsobjekte Verkehrswertanpassungen vorgenommen. Dabei wurden sowohl Verkehrswertrückgänge als auch ein Wertanstieg verzeichnet, die im Saldo zu einem geringfügigen Rückgang des Portfoliovolumens in Höhe von 7,8 Mio. Euro bzw. 0,5 % führten. Das Gesamtvolumen des Immobilienbestandes lag damit zum Halbjahresende bei 1.463,2 Mio. Euro.
Infolge der Dividendenauszahlung sowie der Wertanpassungen reduzierte sich der Nettovermögenswert (NAV) je Aktie gegenüber dem Jahresende 2023 (10,02 Euro) um 2,7 % und belief sich zum 30. Juni 2024 auf 9,75 Euro.
OPERATIVE GESCHÄFTSENTWICKLUNG
Auch auf operativer Ebene konnte die Gesellschaft ihre positive Entwicklung fortsetzen. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres wurden Verträge für Mietflächen von rd. 25.000 m² abgeschlossen (Vorjahr: rd. 26.000 m²), wobei ein Anteil von rd. 62 % auf Einzelhandelsflächen entfiel. Dabei lag die Verbleibquote mit rd. 84 % erneut auf äußerst hohem Niveau und verdeutlicht die fortgesetzt hohe Zufriedenheit der Bestandsmieter.
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WALT) ist in der ersten Jahreshälfte leicht gesunken und lag zum 30. Juni 2024 bei 6,1 Jahren, wobei die Laufzeiten innerhalb des Einzelhandels- und Büroportfolios 7,4 bzw. 4,5 Jahre betrugen. Die EPRA-Leerstandsquote lag mit 2,9 % weiterhin auf niedrigem Niveau.
HAMBORNER REIT: AUSBLICK
Aufgrund der planmäßigen und positiven Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr hält die Gesellschaft an ihrer im Geschäftsbericht 2023 veröffentlichten Einschätzung zur Geschäftsentwicklung im weiteren Jahresverlauf fest und erwartet für das Gesamtjahr 2024 Miet- und Pachterlöse zwischen 91,0 und 92,5 Mio. Euro. Das operative Ergebnis (FFO) wird sich voraussichtlich auf 49,0 bis 50,5 Mio. Euro belaufen.
Angesichts der weiterhin schwierigen Rahmenbedingungen am Immobilientransaktionsmarkt wurde im Rahmen der Prognoseerstellung auf eine Berücksichtigung von Immobilienan- und -verkäufen verzichtet.
